So kann von den eigenen Zinsen mehr übrig bleiben

Der Sparer-Pauschbetrag beträgt nach § 20 Absatz 9 Einkommensteuergesetz 1.000 Euro pro Person und 2.000 Euro bei zusammen veranlagten Ehegatten oder Lebenspartnern. Kapitalerträge innerhalb dieses Rahmens können steuerlich außer Ansatz bleiben. Damit die Bank den Freibetrag bereits beim Steuerabzug berücksichtigt, ist in der Regel ein Freistellungsauftrag nötig.

Wichtig: Der Sparer-Pauschbetrag ist keine Auszahlung, kein Bonus und kein höherer Zinssatz. Er kann lediglich dazu führen, dass auf Kapitalerträge innerhalb des verfügbaren Freibetrags keine Kapitalertragsteuer einbehalten wird. Dieser Beitrag dient ausschließlich der allgemeinen Verbraucherinformation und stellt keine individuelle Anlage-, Steuer- oder Finanzberatung dar.

Der höchste Zinssatz ist nicht automatisch das beste Ergebnis

Beim Sparen fällt zuerst der Bruttozinssatz ins Auge. Zwei Prozent, zweieinhalb, drei, vielleicht mehr. Die Zahl steht groß auf der Website der Bank und im Vergleichsportal, und sie ist leicht zu vergleichen. Doch der Zinssatz allein beantwortet die eigentliche Frage nicht.

Was bleibt davon tatsächlich übrig?

Zwischen dem Zinssatz und dem Betrag, der am Ende zur freien Verfügung steht, liegen zwei Stationen, die auf keinem Werbebanner stehen: der Steuerabzug und die Inflation. Wer beide ausblendet, vergleicht Zahlen, die für den eigenen Geldbeutel wenig aussagen.

Drei Ebenen entscheiden

1. Bruttozins. Das ist der Zinssatz, den die Bank zahlt. Er ist der Ausgangspunkt jeder Rechnung, aber nicht ihr Ergebnis.
2. Steuern. Kapitalerträge unterliegen grundsätzlich der Kapitalertragsteuer. Ob und in welcher Höhe sie einbehalten wird, hängt unter anderem vom verfügbaren Sparer-Pauschbetrag ab.
3. Inflation. Sie entscheidet mit darüber, was der Ertrag später tatsächlich kaufen kann. Ein positiver Nettozins kann real trotzdem ein Minus bedeuten.

„Mehr Zinsen behalten“ ist nicht dasselbe wie „mehr Zinsen bekommen“

Diese Unterscheidung ist der Kern des ganzen Themas. Ein höherer Bruttozins erzeugt mehr Zinsertrag. Ein Freibetrag erzeugt keinen einzigen Euro zusätzlichen Ertrag. Er beeinflusst nur, wie viel von dem bereits erwirtschafteten Ertrag nach Steuerabzug beim Sparer verbleibt.

Deshalb ist es sachlich falsch, vom Sparer-Pauschbetrag als „Geld vom Staat“ oder als „Prämie“ zu sprechen. Richtig ist: Ein Teil des eigenen Zinsertrags wird nicht mit Kapitalertragsteuer belegt. Das Geld war vorher schon da; es wird nur nicht abgezogen.

Der Sparer-Pauschbetrag 2026

Der Pauschbetrag wird bei der Ermittlung der Einkünfte aus Kapitalvermögen abgezogen. Er darf die Kapitalerträge nicht übersteigen: Wer weniger Erträge hat als Freibetrag, kann den Rest nicht „auszahlen“ lassen oder ins nächste Jahr übertragen. Der nicht genutzte Teil verfällt einfach.

Was das praktisch bedeutet

Drei vereinfachte Beispiele zeigen den Mechanismus. Alle Beispiele lassen Kirchensteuer, Verlustverrechnung und persönliche Besonderheiten außen vor.

Im ersten Fall liegen die 700 Euro vollständig innerhalb des Pauschbetrags. Die übrigen 300 Euro Freibetrag werden aber nicht ausgezahlt. Sie sind kein Guthaben, sondern lediglich nicht ausgeschöpfter Freibetrag. Im dritten Fall bleiben 500 Euro oberhalb des Pauschbetrags. Nur auf diesen Teil kann Kapitalertragsteuer anfallen.

Wie aus 25 Prozent 26,375 Prozent werden

Für private Kapitalerträge gilt grundsätzlich ein gesonderter Steuersatz von 25 Prozent. Hinzu kommt der Solidaritätszuschlag von 5,5 Prozent, der nicht auf den Ertrag, sondern auf die Steuer erhoben wird. Ohne Kirchensteuer ergibt sich daraus die Zahl, die auf vielen Abrechnungen steht.

Auf 500 Euro steuerpflichtigen Kapitalertrag entfallen damit vereinfacht 131,88 Euro. Dieses Beispiel berücksichtigt keine Kirchensteuer, keine Verlustverrechnung und keine individuellen steuerlichen Besonderheiten.

Was der Freistellungsauftrag verändert

Der Freistellungsauftrag ist der praktische Mechanismus, mit dem Banken den Sparer-Pauschbetrag bereits beim Steuerabzug berücksichtigen können. Er sagt der Bank, bis zu welcher Höhe Kapitalerträge vom Steuerabzug freigestellt werden sollen. Liegt kein Auftrag vor, behält die Bank Steuer vom ersten Euro Ertrag ein, unabhängig davon, ob der Freibetrag rechnerisch noch offen ist.

Der Freibetrag steht der Person zu. Der Freistellungsauftrag liegt bei der Bank. Nur wenn beides zusammenkommt, wirkt der Freibetrag schon im laufenden Jahr.

Der Freibetrag gilt pro Person, nicht pro Bank

Wer drei Banken hat, bekommt nicht dreimal 1.000 Euro Freibetrag, sondern insgesamt 1.000 Euro. Die Summe aller Freistellungsaufträge darf diesen Betrag nicht überschreiten. Wie die Summe auf die Institute verteilt wird, entscheidet der Sparer selbst, und genau hier entsteht in der Praxis Spielraum.

Warum die Verteilung wichtig sein kann

Ein Gegenbeispiel: Bei Bank A werden nur 50 Euro Zinsen erwartet, dort liegt aber ein Freistellungsauftrag von 500 Euro. Bei Bank B werden 900 Euro Zinsen erwartet, dort liegen ebenfalls 500 Euro. Bei Bank A bleiben voraussichtlich 450 Euro Freistellungsvolumen ungenutzt. Bei Bank B kann gleichzeitig auf 400 Euro der Zinsen Steuer einbehalten werden.

Das bedeutet nicht, dass der Freibetrag endgültig verloren ist. Eine spätere Korrektur über die Steuererklärung kann je nach Fall möglich sein. Aber während des Jahres entsteht ein Steuerabzug, der bei passender Verteilung nicht nötig gewesen wäre. Wie sich die Aufteilung praktisch angehen lässt, beschreibt der Beitrag Wie sich ein Freistellungsauftrag auf mehrere Banken verteilen lässt.

Jahrescheck für Freistellungsaufträge

Eine einfache Übersicht genügt, um die eigene Verteilung zu prüfen. Sie lässt sich mit Zettel und Stift ausfüllen.

1. Bank A: erteilter Freistellungsauftrag und erwartete Kapitalerträge______ € / ______ €
2. Bank B: erteilter Freistellungsauftrag und erwartete Kapitalerträge______ € / ______ €
3. Bank C: erteilter Freistellungsauftrag und erwartete Kapitalerträge______ € / ______ €
4. Summe aller erteilten Freistellungsaufträge______ €
5. Vergleich mit 1.000 Euro persönlich oder 2.000 Euro gemeinsampasst / anpassen

Der Pauschbetrag gilt nicht nur für Sparzinsen

Kapitalerträge entstehen nicht nur auf dem Tagesgeldkonto. Auch Dividenden, Erträge aus Fonds, bestimmte Veräußerungsgewinne und sonstige Kapitalerträge zählen dazu. Wer mehrere Ertragsquellen hat, schöpft den Freibetrag schneller aus, als der Blick auf ein einzelnes Konto vermuten lässt.

Je höher der Zinssatz, desto schneller ist der Freibetrag ausgeschöpft

Das klingt paradox, ist aber einfache Arithmetik. 40.000 Euro zu 2 Prozent erzeugen 800 Euro Jahreszins, zu 2,5 Prozent genau 1.000 Euro und zu 3 Prozent bereits 1.200 Euro. Ein besserer Zinssatz ist deshalb kein Grund, den Freistellungsauftrag zu vergessen, sondern eher ein Grund, ihn zu prüfen.

Diese Tabelle bedeutet nicht, dass der jeweilige Anlagebetrag steuerfrei ist. Entscheidend sind immer die Kapitalerträge, nicht das Guthaben.

Das Zinsumfeld im September 2026

Der Einlagesatz der Europäischen Zentralbank liegt derzeit bei 2,25 Prozent. Die EZB ließ ihn bei ihrer Sitzung im Juli 2026 unverändert. Der Hauptrefinanzierungssatz liegt bei 2,40 Prozent, der Spitzenrefinanzierungssatz bei 2,65 Prozent.^[2]

Der EZB-Einlagesatz ist kein Tagesgeldzins

Banken entscheiden selbst, welche Sparzinsen sie anbieten. Ein EZB-Einlagesatz von 2,25 Prozent bedeutet deshalb nicht, dass jede Bank 2,25 Prozent Tagesgeld zahlen muss. Das Zinsumfeld beeinflusst die Angebote, bestimmt sie aber nicht eins zu eins. Der Beitrag Was der EZB-Einlagesatz mit dem eigenen Tagesgeld zu tun hat erklärt den Zusammenhang.

Tagesgeld, Aktionszinsen, Festgeld

Tagesgeld ist typischerweise täglich verfügbar und variabel verzinst. Variabel bedeutet: Der Zinssatz kann sich jederzeit ändern, nach oben wie nach unten.

Aktionszinsen gelten oft nur für einen begrenzten Zeitraum. Zum Beispiel 3,0 Prozent für drei Monate, danach vielleicht 1,2 Prozent. Der Jahresdurchschnitt liegt dann deutlich unter 3 Prozent. Mehr dazu im Beitrag Warum ein Aktionszins nach drei Monaten oft ganz anders aussieht.

Festgeld hat einen festen Zinssatz, eine feste Laufzeit und eine eingeschränkte Verfügbarkeit. Der Vorteil ist Planbarkeit, der Nachteil geringere Flexibilität.

Nicht nur den Zinssatz vergleichen

• Aktionszeitraum und Zinssatz danach
• Bestandskundenzins im Vergleich zum Neukundenzins
• Laufzeit und Verfügbarkeit
• Mindest- oder Höchsteinlage
• Einlagensicherung des Instituts
• Bedingungen wie Gehaltseingang oder Depotkopplung

Jetzt kommt die Inflation

Selbst wenn Zinsen steuerlich günstig behandelt werden, zählt am Ende die Kaufkraft. Das Statistische Bundesamt meldete für August 2026 vorläufig eine Inflationsrate von 2,9 Prozent gegenüber August 2025. Die Kerninflation ohne Nahrungsmittel und Energie lag vorläufig bei 2,4 Prozent. Im Juli 2026 lag die Inflationsrate bei 2,8 Prozent, im Juni bei 2,3 Prozent.^[3]

Nominaler Ertrag und Realrendite

Die vereinfachte Rechnung stellt den Nettozins der Inflationsrate gegenüber. Bei 2,5 Prozent Nettozins und 2,9 Prozent Inflation ergibt sich eine vereinfachte reale Rendite von minus 0,4 Prozent. Das bedeutet nicht, dass Geld vom Konto verschwindet. Es bedeutet, dass die Kaufkraft langsamer wächst als das allgemeine Preisniveau. Der Beitrag Warum mehr Geld auf dem Konto nicht mehr Kaufkraft bedeuten muss vertieft das.

Dasselbe Guthaben, mit und ohne verfügbaren Freibetrag

Ein Modellfall mit 40.000 Euro Guthaben und 2,5 Prozent Zins, also 1.000 Euro Jahreszins, zeigt, wo der Freibetrag sichtbar wird.

Genau hier wird der Freibetrag sichtbar. Nicht als Auszahlung, sondern als Unterschied zwischen Brutto- und Nettoertrag.

Beispiel mit 1.500 Euro Zinsen

Liegen die Kapitalerträge über dem Pauschbetrag, wirkt der Freibetrag trotzdem, nur eben auf einen Teil. Bei 1.500 Euro Zinsen und 1.000 Euro Pauschbetrag sind vereinfacht 500 Euro steuerpflichtig. Die Steuer ohne Kirchensteuer beträgt 131,88 Euro, der Nettozinsertrag 1.368,12 Euro.

Ist kein Freibetrag mehr verfügbar, etwa weil er bereits bei einer anderen Bank ausgeschöpft wurde, fallen auf die vollen 1.500 Euro 395,63 Euro Steuer an. Netto bleiben 1.104,37 Euro. Die Differenz zum Beispiel mit vollem Pauschbetrag beträgt 263,75 Euro. Das ist kein pauschaler Vorteil für jeden Sparer, sondern lediglich die mathematische Wirkung dieses Beispiels.

Warum wir keine festen Ersparnisbeträge versprechen

Weil die tatsächliche Wirkung von Faktoren abhängt, die nur der Einzelfall kennt:

• Höhe der Kapitalerträge insgesamt, über alle Banken und Depots
• bereits ausgeschöpfter Freibetrag
• Kirchensteuerpflicht
• andere Einkünfte und der persönliche Steuersatz
• Verlustverrechnung
• individuelle Steuerveranlagung

Drei Fragen für Sparer

1. Wie hoch ist mein Bruttozins? Und gilt er dauerhaft oder nur für einen Aktionszeitraum?
2. Wie hoch ist mein steuerpflichtiger Kapitalertrag nach Freibetrag? Und liegt bei jeder Bank ein passender Freistellungsauftrag vor?
3. Wie hoch ist meine reale Rendite nach Inflation? Und was bedeutet das für Geld, das länger liegen soll?

Beispielvergleich zweier Konten

Konto A zahlt 2,2 Prozent, Konto B 2,8 Prozent. Die Differenz von 0,6 Prozentpunkten entspricht bei 20.000 Euro 120 Euro mehr Bruttozins im Jahr. Wenn der höhere Zinssatz aber nur drei Monate gilt und danach auf 1,5 Prozent fällt, liegt der Jahresdurchschnitt bei rund 1,83 Prozent, also unter Konto A. Der Vergleich kippt, ohne dass sich eine einzige Zahl auf der Startseite der Bank geändert hätte.

Einlagensicherung

Für klassische Bankeinlagen in der EU gilt grundsätzlich ein gesetzlicher Schutz bis 100.000 Euro pro Einleger und Bank innerhalb des jeweiligen Sicherungssystems. Einlagensicherung ist jedoch keine Renditegarantie und keine Kaufkraftgarantie. Sie schützt das Guthaben im Fall einer Bankinsolvenz, nichts anderes. Was genau erfasst ist, erklärt der Beitrag Was die Einlagensicherung schützt und was nicht.

Keine Produktvermittlung

Diese Seite empfiehlt keine konkrete Bank. Sie vermittelt kein Tagesgeldkonto und kein Festgeld. Ziel ist ausschließlich, die Beziehung zwischen Bruttozins, Steuer, Freibetrag und Inflation verständlich zu erklären, damit Sparer ihre eigenen Zahlen einordnen können.

Praktische Checkliste

1. Guthaben________ €
2. Bruttozins________ %
3. erwarteter Jahreszins________ €
4. verfügbarer Sparer-Pauschbetrag________ €
5. geschätzter steuerpflichtiger Teil________ €
6. geschätzter Nettozins________ €
7. aktuelle Inflationsrate________ %

Häufige Missverständnisse

• „1.000 Euro Freibetrag sind 1.000 Euro Auszahlung.“ Nein. Der Freibetrag verhindert nur den Steuerabzug auf Erträge bis zu dieser Höhe.
• „Jede Bank hat 1.000 Euro.“ Nein. Der Betrag gilt je Person und muss auf alle Banken verteilt werden.
• „Der Freistellungsauftrag erhöht den Zinssatz.“ Nein. Er ändert nur den Steuerabzug.
• „2,25 Prozent EZB sind 2,25 Prozent Tagesgeld.“ Nein. Banken legen ihre Konditionen selbst fest.
• „Hoher Bruttozins heißt hohe Realrendite.“ Nicht zwingend. Steuer und Inflation kommen dazwischen.
• „Der Freibetrag macht jede Anlage steuerfrei.“ Nein. Er deckt Erträge bis 1.000 beziehungsweise 2.000 Euro ab, nicht mehr.

Fazit

Wer 2026 Geld verzinst anlegt, sollte nicht nur fragen: „Wie hoch ist der Zinssatz?“ Sondern auch: „Wie viel bleibt tatsächlich übrig?“ Der Sparer-Pauschbetrag kann dabei ein wichtiger Faktor sein. Er beträgt 1.000 Euro pro Person beziehungsweise 2.000 Euro gemeinsam bei den gesetzlichen Voraussetzungen.

Ein passend verteilter Freistellungsauftrag kann dafür sorgen, dass Banken diesen Freibetrag bereits beim Steuerabzug berücksichtigen. Dadurch kann mehr von den bereits erwirtschafteten Zinsen beim Sparer verbleiben. Aber der Freibetrag erhöht nicht den Zinssatz, beseitigt nicht die Inflation und ist keine Auszahlung.

Für eine realistische Betrachtung gehören deshalb drei Dinge zusammen: Bruttozins, Steuer und Inflation. Wer alle drei kennt, kann ein Zinsangebot einordnen. Wer nur das erste kennt, vergleicht Werbezahlen.