Tagesgeld oder Festgeld, und welches Geld wohin gehört

Beide Anlageformen sind einfach, beide sind Bankeinlagen und damit von der gesetzlichen Einlagensicherung erfasst, und beide erzeugen Kapitalerträge, auf die der Sparer-Pauschbetrag angewendet wird. Der Unterschied liegt in zwei Eigenschaften: Verfügbarkeit und Zinsbindung.

Tagesgeld: flexibel, aber beweglich

Auf einem Tagesgeldkonto kann jederzeit eingezahlt und abgehoben werden, in der Regel per Überweisung auf ein Referenzkonto. Der Zinssatz ist variabel: Die Bank kann ihn ändern, und sie tut es, wenn sich das Zinsumfeld bewegt. Zinsen werden meist monatlich, vierteljährlich oder jährlich gutgeschrieben.

Der Vorteil ist die Verfügbarkeit. Der Nachteil ist, dass niemand weiß, wie hoch der Zins in sechs Monaten ist. Wer heute 2,4 Prozent bekommt, kann nach der nächsten Zinsentscheidung der EZB bei 2,1 Prozent liegen. Der Beitrag Was der EZB-Einlagesatz mit dem eigenen Tagesgeld zu tun hat erklärt den Mechanismus.

Festgeld: planbar, aber gebunden

Beim Festgeld wird ein Betrag für eine vereinbarte Laufzeit angelegt, üblich sind drei Monate bis zehn Jahre. Der Zinssatz steht bei Abschluss fest und ändert sich während der Laufzeit nicht. Eine vorzeitige Verfügung ist in der Regel nicht vorgesehen; manche Banken erlauben sie in Härtefällen gegen Zinsverlust.

Der Vorteil ist Planbarkeit: Wer 10.000 Euro für zwei Jahre zu 2,3 Prozent anlegt, weiß am ersten Tag, dass am Ende 460 Euro Bruttozins stehen, vereinfacht ohne Zinseszins. Der Nachteil ist die Bindung. Wird das Geld vorher gebraucht, ist es nicht da.

Die eigentliche Frage: Wann wird das Geld gebraucht?

Die Zinsdifferenz zwischen beiden Formen ist oft klein, zeitweise liegt Tagesgeld sogar über kurzem Festgeld, wenn der Markt sinkende Zinsen erwartet. Die Entscheidung sollte deshalb nicht am Zinssatz hängen, sondern am Zweck des Geldes.

• Notgroschen für unerwartete Ausgaben gehört auf ein Tagesgeldkonto. Er muss innerhalb von Tagen verfügbar sein. Wie viel das sein sollte, beschreibt der Beitrag Wie viel Notgroschen sinnvoll ist und wo er liegen kann.
• Geld mit bekanntem Termin, etwa für eine Anschaffung in achtzehn Monaten oder eine Steuerzahlung, passt zu Festgeld mit passender Laufzeit. Die Bindung stört nicht, weil der Termin ohnehin feststeht.
• Geld ohne festen Zweck, das aber nicht langfristig angelegt werden soll, kann auf beide Formen verteilt werden. Eine verbreitete Methode ist die Treppe: mehrere Festgelder mit gestaffelten Laufzeiten, so dass regelmäßig ein Teil frei wird.

Festgeld belohnt Planbarkeit. Tagesgeld belohnt Flexibilität. Keins von beiden belohnt es, den Zinssatz zu vergleichen, ohne den Zweck zu kennen.

Die Festgeldtreppe als Rechenbeispiel

30.000 Euro sollen in den nächsten drei Jahren nicht gebraucht werden, aber auch nicht komplett festliegen. Eine Aufteilung in drei Festgelder über ein, zwei und drei Jahre sorgt dafür, dass jedes Jahr 10.000 Euro frei werden und neu angelegt oder verwendet werden können.

Was beide mit dem Freibetrag zu tun haben

Beide Formen erzeugen Kapitalerträge, auf die die Bank Kapitalertragsteuer einbehält, soweit kein Freistellungsauftrag vorliegt. Beim Festgeld gibt es eine Besonderheit: Werden die Zinsen erst am Laufzeitende gutgeschrieben, fallen sie steuerlich in dem Jahr an, in dem sie zufließen. Ein dreijähriges Festgeld mit Zinszahlung am Ende bringt also im dritten Jahr auf einmal drei Jahreszinsen, die zusammen den Pauschbetrag dieses einen Jahres überschreiten können, während er in den beiden Vorjahren ungenutzt blieb. Festgelder mit jährlicher Zinsgutschrift verteilen die Erträge gleichmäßiger.

Wo die Inflation ins Spiel kommt

Bei beiden Formen entscheidet am Ende die Inflationsrate darüber, ob das Geld real an Wert gewonnen oder verloren hat. Bei 2,9 Prozent Inflation, wie sie das Statistische Bundesamt für August 2026 vorläufig meldet, liegen die meisten Tages- und Festgeldzinsen nach Steuern darunter.^[2] Das ist kein Argument gegen Bankeinlagen, denn sie erfüllen einen anderen Zweck: Sicherheit und Verfügbarkeit. Es ist aber ein Argument dafür, nur das Geld dort zu halten, das diesen Zweck hat.

Einordnung

Tagesgeld oder Festgeld ist keine Entweder-oder-Frage. Die meisten Haushalte brauchen beides: einen jederzeit verfügbaren Puffer und einen planbaren Teil für bekannte Termine. Wer sein Geld nach dem Zweck sortiert statt nach dem Zinssatz, trifft die Entscheidung fast von selbst. Und wer bei jeder Bank den Freistellungsauftrag passend hinterlegt, sorgt dafür, dass von den Zinsen beider Formen so viel wie gesetzlich möglich beim Sparer bleibt.